【股票投资】4种常见的股票投资方法和详细介绍!

by 一弦
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嗨你好,我是一弦,今天和你聊聊投资股票到底有分几种?

通常我们一聊到投资第一个想到的就是股票,那你知道单单股票可以用哪几种方式或门派来投资吗?这里就和你大略介绍常见的股票投资方法。

一、积极投资

价值投资

趋势投资

二、消极投资

指数基金

投资组合

为什么会分成不同门派呢?

我想是因为市场那么大,人那么多,不同个性的人会有自己的偏好。而这一些门派就随着历史慢慢演变而来吧。

价值投资

价值投资是从“商业”的角度去看投资,换句话说,你并不是在看公司的股价而已,而是把这个标的视为一家公司,也就是这家公司的内在价值。

 

公司现在的股价 > 公司的内在价值

股价被市场高估,一般价值投资者会等待机会,等股价到了合理价才会出手买入。如果一直等不到就等于没缘分咯。

 

公司现在的股价 < 公司的内在价值

一般好公司都会被市场高估很多,除非遇到金融风暴或严重的经济大萧条。也就是像现在这种被疫情影响全球经济的时候,很多优质的公司就会被低估。也就是价值投资者下手的好时机。

 

如何定义公司的内在价值呢?

先衡量公司赚钱能力,可以从公司的财报做基本面的分析,看看这家公司有没有每一年赚钱。如果这家公司每年都在亏钱,你会把钱交给他吗?

 

接下来,再看看几位投资大师的选股方式:

巴菲特

巴菲特
1. 经济护城河

意思是投资不容易被竞争对手进入市场的生意。

2. 安全边际

巴菲特曾比喻说当要跨过沟渠时如果底下有两种深度一是只有6英寸,二是万丈深渊,虽然沟渠的距离一样但跨越者的安全上却是天壤之别。

所以就算是同一支股票,在什么价格买入和如何判断底点也非常重要。

3. 永续经营

巴菲特非常讲究以生意人的角度去投资股票,所投资的股票都是以经营者的角度出发。巴菲特最喜欢投资可以当作家族100年生意的公司,所以巴菲特是非常看重永续经营的。拿可口可乐这家百年老牌的公司来说,最少从巴菲特出生到有生之年,相信都不会倒闭。

4. 了解复利

巴菲特一年的平均投资回酬只有20多%,相比许多有买卖股票的人都不如。不过强就强在他投资回酬的稳定性,长年累月下来靠着复利的力量赚取了惊人的财富。价值投资就像长跑,稳定地控制前进的速度才能够胜出!

可以来看这一篇深入了解什么是复利?

彼得•林奇

彼得•林奇
1. 鸡尾酒理论观察市场热闹程度

彼得•林奇透过幽默的鸡尾酒方式诠释了平民百姓对股票的关注程度来解释股市的周期性。例如当没有人谈论股市时,股市处于低点;当所有的民众都在讨论股票时,股市处于高点。

2. 了解自己所买的股票并能从生活中寻获优质公司

彼得•林奇认为投资股票并不需要有专业的金融知识,并不需要具有解剖整份年报的能力,不过最起码要了解所投资的公司。另外寻找优质股也能从生活开始,各种生活用品或日常消费都很可能是投资良机;投资者不必限制自己只能从专业的投资管道寻获优质股。

3. 六种股票类型

彼得•林奇将股票大致上分为六种:缓慢成长股, 稳定成长股,快速成长股,景气循环股,转机股及资产股。

费雪

选出成长股并重拳出击,费雪可以说是成长股之父。在其著作《Common Stock with Uncommon Profit》一书中描写了寻找成长股的方式。其中更编排了15条成长股定律,包含了对公司管理层的行为观察。

近期价值投资(Value Investing)越来越多人知道了,我想你也不是第一次听过,那么马来西亚又有哪些价值投资课程可以上呢?

你可以过来看我为你分析市面上5堂价值投资课程的这一篇文章:

Trader-趋势投资

趋势投资

趋势”一词就是指事物自身发展运行的一种自然规律 ,它具有重复、持续、有序、有向的特点。简单说,趋势投资就是投资人以投资标的的上涨或下跌周期来作为买卖交易的一种投资方式。当然这种趋势的发展也有自身的原因存在。在我看来,趋势投资就是短线投机波段操作与中长线投资的完美组合。

趋势投资的分析思路是:

A、通过研究员、研究机构提供的各景气行业的优势企业或龙头企业名单;而不是好像几年前每个星期翻阅一次所有股票,把图形好的放入自选股跟踪,然后寻找、等待买入时机。

 

B、 了解上述股票的估值区间,并且牢记!并且熟悉公司的投资要点、风险因素和最新信息。

 

C、观察上述股票的(技术)走势,特别是在估值上限和下限时的波动情况, 观察股票走势上的各种细微异动,包括通过每日公布的席位数据主力买卖情况。

 

D、结合B、C来判断多空双方做出买卖交易的原因,即通过自己对采集到的信息处理后判断:多空双方到底谁是错的,谁是对的? 比如业绩大增,股价涨了,我们可以判断买方知道了消息,卖方不知道,做了卖出的错误操作;再例如海螺水泥,11.8-12元有大量抛盘,我们通过对水泥行业、水泥价格的变化情况、公司所处的行业地位以及未来行业整合趋势等的深度研究,判定卖方是绝对错误的,应该乘机买进,事实再一次证明了我们在投资中告诫大家的:“市场是经常犯错误的!”。

 

 总结上述,趋势投资的最高境界就是:对获得的信息处理后,判断多空双方到底谁是对的,随是错误的,对买方而言,其到底在“投机博傻”,还是真的“心中有底”? 对卖方而言,其到底是真的发现了公司即将发生的利空因素还是莫名其妙的跟风杀跌,或者心急想获得快钱而卖出?在深度了解了公司的基本面情况以及各种利多利空因素,再分析了多空孰对孰错,最终自己该如何操作自然就水到渠成了。由于总是有过多的人进行短期的投机交易,致使短期投机交易往往无利可图,再考虑到因频繁买卖而产生的相对高昂的交易费用,使短期投机交易对多数人来讲风险比长期持有的价值投资要大。

二、消极投资

消极投资的理论基础是建立在有效市场假说基础上的随机漫步理论,主要表现形式为指数基金。消极型投资策略是一种不依赖于市场变化而保持固定收益的投资方法,其目的在于获得稳定的债券利息收入和到期安全收回本金。因此,消极型投资策略也常常被称作保守型投资策略。

指数基金

股票指数可反映股票市场整体的价格水平,指数基金是按照指数的规则买入完全相同的一篮子股票,所以指数基金也可算作一种特殊的股票基金。

为什么保守型投资者会如此热衷于指数基金(ETF)呢?

原因是它比以上的投资方法来得低风险,和操作简单。也可以说是懒人投资法。

举个简单的例子, 美国标普500 (S&P500)

S&P 500

平均年报酬率:8~9%

也就是在长期投资ETF,年报酬率就会有8~9%是不是很好呢!跟定期相比之下好太多了,可是这必须用长期(十到二十年)计划来执行,因为短期(一两年)被股票的波动影响还很大。如果只投资短期可能会遇到亏损,但如果以长期投资来看就会大大降低投资风险。

如果你完全不想看财报,也不想常常盯着看股市波动的人,这种懒人投资法就非常适合你!

而且,这种投资法在国外也非常有名

甚至掀起了一种运动,叫做FIRE 运动, Financial Independent Retirement Early

达到财富自由,提早退休

想深入了解他们是怎么做到的,可以看这一篇:

 

如果你想直接看相关课程,也可以点击下方按钮:

投资组合

投资组合在股票市场中能平滑收益和亏损的幅度,有效的降低股票投资的非系统性风险。

其原则是在兼顾盈利性的前提下,尽量把不同种类的股票纳入组合,比如不同行业,不同规模,不同国家的股票。根据《当代投资组合理论和投资分析》(Modern Portfolio Theory and Investment Analysis)中的记述,持有单只股票时价格的标准差(波动幅度)是市场总体价格波动幅度的49.2%,持有20只股票组成的投资组合,其标准差为 19.2%,而1000只股票组成的投资组合比20只股票的投资组合风险仅下降0.8%。所以20只股票是组成投资组合最佳的持股数量。

总结

你有学习到股票投资可以分为几种了吗?也知道它们之间的差别吗?

想要写这篇让你知道其实股票除了短线买卖,还有很多选择。也没你想象中的那么复杂,还有找到你适合的方法最重要,多尝试才知道自己适合什么。

最后,想要提醒你在投资之前,一定要先投资自己上课学习,才能避免把自己辛苦赚来的钱,投入股海里一去不回啊😥

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by 一弦-弦外知音

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6 comments

【SPARK】 价值投资初级班 (课后心得) May 31, 2020 - 8:19 am

[…] 想知道有哪几种投资方式,可以点这里:https://zhongruanfun.com/stock-investment/ […]

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【美股ETF】快速让你搞懂什么是ETF? 马来西亚也有ETF?! | 弦外知音 July 19, 2020 - 4:38 pm

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什么是被动收入?5+3赚取被动收入的方法 | 弦外知音 August 16, 2020 - 2:53 pm

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